Эту икону нарисовал в 1764 году художник Андрей из села Волковцы над Днестром на заказ жителя села Кулаковцы Николая Балабанюка. А тот подарил ее местной приходской церкви, где она находилась до начала XIX века.

В этой церкви 16 сентября 1777 г. данная икона засияла странным светом. Через некоторое время по лицу Пресвятой Богородицы покатились слезы. Такое необычное явление происходило с некоторыми перерывами в течение четырех недель в присутствии большого количества прихожан и жителей окрестных сел. После короткого перерыва слезы на лице Пресвятой Богородицы возобновились и постоянно стекали еще в течение 26 дней.

Вскоре в село Кулаковцы митрополит Лев Шептицкий направил соответствующую духовную комиссию во главе с администратором Львовской епархии отцом Петром Билянским, которая под присягой опросила 11 свидетелей этих чрезвычайных явлений и признала их сверхъестественными.

5 августа 1779 года митрополит Лев Шептицкий издал Декрет, которым провозгласил эту икону Пресвятой Богородицы чудотворной. По решению церковных властей этот образ Пресвятой Богородицы в начале XIX века торжественно перенесли из деревянной церкви села Кулаковцы в новую каменную церковь в селе Городок, где она находится и по сей день.

Кулаковцевско-Городецкая чудотворная икона Пресвятой Богородицы прославилась многочисленными чудесами, о чем свидетельствуют многочисленные дары — воты, которые украшают икону.